엘리어트 파동 편집하기

[[파일:엘리어트 파동.png|썸네일|400픽셀|'''엘리어트 파동''']]

'''엘리어트 파동'''(Elliott Wave Principle)<!--엘리어트파동, 엘리엇 파동, 엘리엇파동, elliott wave principle-->은 미국의 회계사인 [[랠프 넬슨 엘리어트]](Ralph Nelson Elliott, 1871-1948)<!--랠프 넬슨 엘리엇-->가 주식 [[캔들]]에서 찾아낸 '''상승 5파'''와 '''하락 3파'''의 모습을 가진 파동 [[패턴]]을 말한다. 엘리어트 파동 이론은 주식 및 암호화폐 거래에 적용될 수 있다.

== 개요 ==
엘리어트 파동은 미국의 회계사인 [[랠프 넬슨 엘리엇]](Ralph Nelson Elliott)가 1938년 《파동이론》(The Wave Principle)이라는 저서를 통해 발표한 이론에서 제시한 주가의 [[패턴]]이다. 그는 연구를 통해 1930년대 초부터 과거 75년간의 주가의 움직임에 대한 분간, 일간, 주간, 월간, 연간 데이터를 분석하여 인간은 물론 주식 시장과 우주를 비롯한 모든 것은 공통된 자연법칙에 따라 반복적인 규칙이 있고 이 규칙을 계산할 수 있으며 지금까지는 달성할 수 없었던 정당성과 정확성으로 미래 예측까지 도달했다고 주장했다. 이 이론은 1987년 미국 주식시장 사상 최악의 폭락을 맞은 [[블랙 먼데이]] 직전 다른 시장 예측과 달리 대폭락의 가능성을 예고한 토대 이론으로 활용되며 주목받게 되었다.<ref name="wiki">〈[https://en.wikipedia.org/wiki/Elliott_wave_principle Elliott wave principle]〉, 《wikipedia》</ref>

엘리어트 파동 이론의 원칙은 집단 투자 심리학에서 자연적 낙관주의와 비관론 사이에서 움직이는 추세, 시간, 규모를 따른 가격 변동 패턴이다. 기본적으로 패턴, 비율, 시간이라는 세 가지 요인을 기반으로 하며 이 중 패턴을 가장 중요하게 생각하며 주가의 변동은 상승 5파와 하락 3파의 반복적인 움직임을 가진다. 즉 연속적인 8개의 파동이 하나의 사이클을 형성하며 상승과 하락은 피보나치 수열을 근간으로 하여 주가 상승 후 조정의 폭을 분석해 주가의 향방을 찾고 어디까지 오를지를 예측한다.

== 단위 ==
상승 5파와 하락 3파 구조를 형성한 사이클은 금융시장에서 주기에 따라 부르는 명칭이 다르다.

* 그랜드 슈퍼사이클(Grand supercycle): 세기(100년 이상)
* 슈퍼사이클(Supercycle): 수십 년
* 사이클(Cycle): 수년, 일반적으로 대한민국에서는 3년
* 프라이머리(Primary): 년
* 인터미디어트(Intermediate): 달
* 마이너(Minor): 주
* 미니트(Minute): 일
* 미뉴에트(Minuette): 시간
* 서브미뉴에트(Subminuette): 분<ref name="wiki"></ref>

== 구성 ==
[[파일:엘리어트 파동 2.png|썸네일|400픽셀|'''엘리어트 파동''']]

* 상승 파동: 1, 2, 3, 4, 5파
* 하락 파동: A, B, C파
* 충격 파동(추세와 동일하게 진행되는 파동): 1, 3, 5, A, C파
* 조정 파동(추세와 반대로 진행되는 파동): 2, 4, B파
 
=== 상승 5파 ===
* '''1파''' : 상승의 시작인지, 반등인지, 추세 전환인지 명확하게 인지하기 어려우며 상승 5파 중 가장 짧다. 기술적으로나 실제로 1파를 찾기는 불가능하다. 1파가 시작될 때 하락 추세에서 시작하기 때문에 매도 세력이 더 강한 힘을 가지고 있는 것으로 간주한다. 주가가 상승함에 따라 거래량이 증가할 수 있지만, 일반적으로 상승 추세가 지속하는 전환점으로 받아들이지 않는다. 피보나치 비율에서 1파의 비율을 1로 잡는다.
* '''2파''' : 1파 상승에 대한 조정 구간이다. 조정 폭이 1파의 [[저점]]보다 하락하지 않는다. 아직 약세 심리가 강하지만 일반적으로 피보나치 비율에 근거하여 0.382~0.618:1 이내로 하락하는 긍정적인 징후가 보이며 1파의 [[저점]] 밑으로 하락하면 엘리어트 파동이 작용하지 않는다. 
* '''3파''' : 엘리어트 파동 중 가장 큰 파동이다.(5파가 가장 큰 파동일 때도 있다.) 주가가 상승 추세를 타서 수익 추정치가 올라간다. 대부분의 투자자가 이 시점에서 투자에 참여하게 되며 일반적으로 피보나치 비율에 근거하여 1.618~2.618:1 비율로 상승한다.
* '''4파''' : 3파 상승에 대한 조정 구간이다. 조정폭이 1파의 [[고점]]보다 하락하지 않는다. 일반적으로 피보나치 비율에 근거하여 0.382:1 이내의 비율로 하락한다. 
* '''5파''' : 마지막 상승으로 일반적으로 3파보다 짧다. 일반적으로 피보나치 비율에 근거하여 0.618:1 비율로 상승한다. 파장의 변동성이 커 상승 구간이 길어질 수는 있으나 최고 상승 폭을 기록하지는 않는다. 가장 많은 일반 투자자들이 참여하는 구간이나 지속해서 하락 신호가 발생한다.

=== 하락 3파 ===
* '''A파''' : A파는 첫 하락 파동으로 추세 변환의 시작이다. 그러나 대부분의 투자자는 활발한 상승장의 조정 구간으로 생각한다. 하락 시 거래량이 증가한다면 하락 추세의 시작임을 강하게 의심해야 한다.
* '''B파''' : B파는 하락 A파의 반등 구간이다. 그러나 상승 5파 고점 이상으로 상승하지는 않으며 일반적으로 피보나치 비율에 근거하여 0.382~0.618:1 비율로 반등한다. 고전적인 기술적 분석에 익숙한 사람은 [[머리어깨형]]의 오른쪽 어깨라고 파악할 수 있다. 
* '''C파''' : 가장 큰 하락으로 적어도 A 파동만큼 하락하거나 일반적으로 피보나치 비율에 근거하여 A의 1.618:1 비율로 하락한다.

== 법칙 ==
* '''기본 법칙'''
# 상승 2파는 상승 1파의 밑으로 내려갈 수 없다.
# 상승 1, 3, 5파 중 3파는 가장 짧은 파동이 될 수 없다.
# 상승 4파는 1파와 겹칠 수 없다.

* '''조정 파동 변화 법칙'''
:상승 5파 중 조정 파동인 2파와 4파는 종종 서로 다른 형태로 진행된다. 2파에서는 급격한 하락 패턴을 보일 때 4파에서는 완만한 하락 패턴을 보인다. 지그재그형, 편평한형, 삼각형 등으로 전개된다. 2파가 지그재그 형태로 나타났다면 다음 파동은 편평하거나 삼각형 모양으로 나타날 가능성이 높다. 일반적으로 삼각형 패턴은 2파에서 거의 나타나지 않는다.<ref name="wiki"></ref>

* '''파동 균등 법칙'''
:상승 5파 중 충격 파동인 1, 3, 5파는 어느 것이나 상승 구간이 길어질 수 있다. 그중 두 개는 서로 균등하게 길어지는 경향이 있다. 길어지지 않으면 피보나치 비율로 결정된다.<ref>PSY, 〈[https://steemit.com/kr/@pys/66ybur-1 엘리어트 파동이론의 요약]〉, 《steemit》, 2017-06-11</ref> 

== 비판 ==
# 시장상황에 따라 연장파동이 나타나기도 하고 미달형이 발생하기도 하는 등 예외적인 요소가 상당히 많다. 
# 뉴욕의 다우공업평균 같은 전체 주가지수의 움직임을 바탕으로 연구되었기 때문에 개별 종목들의 움직임에 적용시키기에는 다소 무리가 있다. 
# 파동의 시작과 끝이 명확하지 않고, 하나의 파동에 걸리는 기간에 대한 언급이 없다. 
# 차트를 그리는 사람의 주관적인 판단이 객관적인 숫자보다 우선시한다.
# 엘리어트 파동 이론이 연구되어 시장에 영향을 끼치기 때문에 예측 정확도가 떨어진다. 시장은 진화했으나 엘리어트 파동이론은 진화하지 않았다.<ref name="wiki"></ref>

{{각주}}

== 참고자료 ==
* 〈[https://en.wikipedia.org/wiki/Elliott_wave_principle Elliott wave principle]〉, 《wikipedia》
* 두산백과, 〈[https://terms.naver.com/entry.nhn?docId=1715576&cid=40942&categoryId=31830 엘리엇 파동이론]〉, 《네이버 지식백과》
* pmg 지식엔진연구소, 〈[https://terms.naver.com/entry.nhn?docId=930452&cid=43667&categoryId=43667 엘리엇 파동이론]〉, 《네이버 지식백과》
* 매일경제, 〈[https://terms.naver.com/entry.nhn?docId=7219&cid=43659&categoryId=43659 엘리엇파동이론]〉, 《네이버 지식백과》
* 메이크잇, 〈[http://letsmakeit.co.kr/221326106099 엘리어트 파동 이론과 피보나치수열 파헤치기 - 재테크 스터디그룹 메이크잇 MIC]〉, 《네이버 블로그》, 2018-07-25
* PSY, 〈[https://steemit.com/kr/@pys/66ybur-1 엘리어트 파동이론의 요약]〉, 《스팀잇》, 2017-06-11
* PSY, 〈[https://steemit.com/kr/@pys/2 엘리어트 파동이론의 요약 2]〉, 《스팀잇》, 2017-06-11
* PSY, 〈[https://steemit.com/kr/@pys/3 엘리어트 파동이론의 요약 3]〉, 《스팀잇》, 2017-06-11

== 같이 보기 ==
* [[랠프 넬슨 엘리어트]]
* [[피보나치 수열]]

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